Nivell 1

Principiants (Fundaments i Operativa Bàsica)

Objectiu: Entendre els mercats, dominar la plataforma eToro i operar sense risc en compte demo.

---

• Diferències entre inversió a llarg termini i trading.
• Tour per la interfície: llista de seguiment, portafoli, notícies i perfils.
• Com activar i utilitzar el Compte Virtual (Demo) amb $100.000 ficticis.

• Accions i ETF (propietat real vs. CFD).
• Criptomonedes, matèries primeres i divises (Forex).
• Horaris de mercat i execució d'ordres (a mercat vs. límit).

• Configuració bàsica de Stop Loss (SL) i Take Profit (TP).
• Concepte de palanquejament (Leverage): per què els principiants han d'operar sempre en X1 (sense palanquejament).

• Com seleccionar un Popular Investor per copiar (puntuació de risc, drawdown i històric).
• Funcionament dels Smart Portfolios (carteres temàtiques).

Nivell 2

Intermedi / Avançat (Estratègia i Eines Avançades)

Objectiu: Desenvolupar estratègies pròpies, anàlisi tècnica i gestió de posicions complexes.

---

• Lectura d'espelmes japoneses i patrons de continuació/reversió.
• Indicadors clau: Mitjanes Mòbils (EMA/SMA), RSI, MACD, suports i resistències.

• Lectura de la pestanya "Investigació" i informes de resultats corporatius.
• Interpretació d'esdeveniments macroeconòmics (tipus d'interès, inflació) i sentiment de mercat.

• Ús responsable del palanquejament (X2, X5, X10...) i el seu impacte en el margin call.
• Posicions curtes (Vendre / Shorting) per a mercats en caiguda.
• Desglossament de costos: spreads, tarifes nocturnes (overnight fees) i comissions de retirada.
• Mida de la posició i ràtio risc/benefici (mínim 1:2).

• Gestió emocional: biaixos cognitius, FOMO i diari d’operacions.
• Requisits per convertir-se en Popular Investor a eToro i monetitzar la teva estratègia.

Mòdul Transversal

Fiscalitat a Espanya (Declaració a la Hisenda / IRPF)

Objectiu: Complir amb les obligacions tributàries derivatives de l'activitat a eToro.

---

1. Classificació dels rendiments en IRPF

Tots els guanys i pèrdues generats per compravenda d'accions, ETF, CFDs, criptomonedes i Forex tributen en la Base Imposable de l'Estalvi com a Guanys i Pèrdues Patrimonials.

Els dividends rebuts tributen com a Rendiments del Capital Mobiliari.

2. Gravamen per trams (Base de l'Estalvi)

Tram de Guanys Nets	Tipus Impositiu
Fins a 6.000 €	19%
De 6.000 € a 50.000 €	21%
De 50.000 € a 200.000 €	23%
De 200.000 € a 300.000 €	27%
Més de 300.000 €	28%

3. Càlcul de beneficis, pèrdues i compensació

• Regla del flux de caixa / tancament: S'ha de declarar qualsevol operació tancada durant l'any fiscal, independentment de si s'han retirat els diners d'eToro al banc o es mantenen a la plataforma.
• Càlcul FIFO (First In, First Out): Per a actius homogenis, es considera que les primeres unitats comprades són les primeres que es venden.
• Compensació de pèrdues: Les pèrdues patrimonials es compensen amb els guanys del mateix any. Si el resultat global és negatiu, es poden compensar en les declaracions dels 4 anys següents.
• Regla dels 2 mesos: Si es ven una acció o ETF amb pèrdues i es torna a comprar el mateix actiu (o un d'homogeni) en els 2 mesos anteriors o posteriors, la pèrdua no es pot deduir immediatament.

4. Retencions en origen i doble imposició (Dividends)

En rebre dividends d'empreses dels EUA (molt comú a eToro), s'aplica una retenció en origen del 15% (si s'ha omplert el formulari W-8BEN). A Espanya es pot aplicar la deducció per doble imposició internacional per evitar pagar dos cops.

5. Informes fiscals d'eToro i declaracions informatives

• Account Statement (Extracte del compte): Informe anual en PDF/Excel des de la secció d'Ajustos/Compte d'eToro amb la conversió a EUR.
• Model 720 (Béns a l'estranger): Obligatori si el valor total del teu portafoli/efectiu a la plataforma supera els 50.000 € a 31 de desembre.
• Model 721 (Criptoactius a l'estranger): Declaració específica per a la tinença de criptomonedes a plataformes estrangeres si supera els 50.000 €.